在中央經(jīng)濟(jì)工作會議將防范化解重大風(fēng)險列為今后3年決勝全面建成小康社會的三大攻堅戰(zhàn)之首，并明確“重點是防控金融風(fēng)險”后，移動支付就率先迎來央行的全面規(guī)范和監(jiān)管。
2017年12月27日，央行公開發(fā)布條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范和技術(shù)規(guī)范等文件，不僅對業(yè)務(wù)資質(zhì)要求、規(guī)范條碼生成等進(jìn)行明確，也對掃碼支付進(jìn)行了限額管理。
據(jù)外界分析，此次央行的新規(guī)，目的在于規(guī)范市場，同時化解金融風(fēng)險。事實上，條碼支付在降低交易成本、方便消費(fèi)者的同時，也產(chǎn)生了一系列的市場亂象，盜刷、條碼植入病毒等問題屢見不鮮。
與此同時，央行也否定了目前支付寶和微信支付大力燒錢和補(bǔ)貼的行為，促進(jìn)移動支付回歸正常的市場秩序。中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼認(rèn)為，部分支付機(jī)構(gòu)在拓展業(yè)務(wù)時，通過不當(dāng)?shù)慕徊嫜a(bǔ)貼、不計成本的低價傾銷等手段，排除和限制支付服務(wù)競爭，導(dǎo)致行業(yè)無序發(fā)展和不公平競爭，影響支付市場長遠(yuǎn)健康發(fā)展。
在限制燒錢、補(bǔ)貼后，微信支付和支付寶的競爭重點自然將轉(zhuǎn)向爭奪B端商家，尤其是潛伏在三四線城市的小微商鋪，這是雙方的兵家必爭之地。
根據(jù)易觀發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，去年第三季度支付寶以53.73%繼續(xù)占據(jù)移動支付市場頭名，財付通的市場份額增長到39.35%，位列市場第二位，其中小微商鋪對微信支付的增長起到關(guān)鍵性作用。
在即將到來的下半場，支付雙雄將全面圍繞場景和服務(wù)展開對決，以基金、消費(fèi)貸等為主要產(chǎn)品的金融服務(wù)將成為重點交戰(zhàn)領(lǐng)域。中金公司（港股03908）分析師黃潔在研報中認(rèn)為，支付寶在金融理財應(yīng)用方面的布局強(qiáng)于微信，原因是微信由支付向其他金融業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)化的能力稍顯不足，因此2018年如何提高支付轉(zhuǎn)化到金融服務(wù)的效率將成為雙方的焦點。
央行重拳出擊
在監(jiān)管部門將金融風(fēng)險作為未來的重點工作后，移動支付首先成為監(jiān)管對象。2017年12月27日，央行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于印發(fā)〈條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）〉的通知》，及配套印發(fā)《條碼支付安全技術(shù)規(guī)范（試行）》和《條碼支付受理終端技術(shù)規(guī)范（試行）》，正式確立條碼支付的合法地位。
央行在答記者問中表示，這三份通知和規(guī)范主要措施有五條，首先就是確立資質(zhì)門檻，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)資質(zhì)要求，明確支付機(jī)構(gòu)向客戶提供基于條碼的付款服務(wù)時，應(yīng)取得網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)許可；支付機(jī)構(gòu)為實體特約商戶和網(wǎng)絡(luò)特約商戶提供條碼支付收單服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別取得銀行卡收單業(yè)務(wù)許可和網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)許可。
此外，《規(guī)范》里明確提到，銀行、支付機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)規(guī)定中關(guān)于風(fēng)險防范能力的分級，對個人客戶的條碼支付業(yè)務(wù)進(jìn)行限額管理。具體而言，風(fēng)險防范能力分為A、B、C、D四級，其中最高的A級可與客戶通過協(xié)議自主約定單日累計限額，最低的D級則要求同一客戶單個銀行賬戶或所有支付賬戶單日累計交易金額應(yīng)不超過500元。
而目前最常見的微信、支付寶二維碼支付，都屬于靜態(tài)條碼，這被認(rèn)為是風(fēng)險最大的支付領(lǐng)域之一。按照新規(guī)要求，今年4月1日起微信和支付寶的單日累計交易金額不能超過500元。
不過業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一新規(guī)并不會對消費(fèi)者產(chǎn)生較大影響。公開資料顯示，目前市場上條碼支付業(yè)務(wù)量的95%是單筆500元以下的小額交易，新規(guī)中的限額要求基本滿足了用戶日常生活中的便捷支付需求。
針對央行出臺的新規(guī)，微信支付和支付寶先后表示對其認(rèn)可和遵守，并稱將繼續(xù)積極研發(fā)新技術(shù)以及探索新技術(shù)應(yīng)用于條碼支付領(lǐng)域的可行性。
除了條碼支付外，客戶備付金也成為重點監(jiān)控領(lǐng)域。央行近日下發(fā)的相關(guān)文件顯示，新規(guī)定要求，從今年起支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例將由現(xiàn)行20%左右提高至50%左右。具體落實執(zhí)行情況，今年1月仍執(zhí)行現(xiàn)行集中交存比例20%左右，從2-4月按每月10%逐月提高，直至4月才將集中交存比例調(diào)整到50%左右。
客戶備付金是非銀行支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)，這部分資金給支付機(jī)構(gòu)帶來的收益不小。由于第三方支付在交易過程中會產(chǎn)生時間差，從而形成資金沉淀，這部分資金所形成的利息收入，是支付機(jī)構(gòu)的收入來源之一。
根據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，截至2016年三季度末，支付機(jī)構(gòu)備付金規(guī)模達(dá)4600億元，截至2016年底保守估計有5000億元規(guī)模。客戶備付金交存比例的提高，意味著支付機(jī)構(gòu)尤其是中小型機(jī)構(gòu)必須尋找新的收入來源，否則將面臨著行業(yè)的新一輪洗牌。
結(jié)束“囚徒博弈”？
值得注意的是，除了額度上的限制外，央行還明確提出“不能為了追求短期的市場份額，采取“燒錢”“補(bǔ)貼”等不當(dāng)競爭手段”，這被視作是對支付寶和微信支付近年在競爭過程中大量使用補(bǔ)貼的否定。
事實上，支付寶和微信支付已經(jīng)基本鎖定整個支付市場，但雙方的“囚徒博弈”卻一直未能停止，尤其是2017年支付寶啟動了更大規(guī)模的補(bǔ)貼計劃，通過邀請好友掃碼和獎勵金等多種方式鼓勵用戶使用支付寶，讓其市場份額穩(wěn)定在60%左右。
“去年年支付寶通過收錢碼將小微商戶從微信支付的手中搶過來，但支付寶也付出了大量市場費(fèi)用。”有業(yè)內(nèi)人士向時代周報記者表示，收錢碼導(dǎo)致支付寶個人類的轉(zhuǎn)賬交易提升明顯，而且商戶的提現(xiàn)免手續(xù)費(fèi)將直到2021年3月才結(jié)束。
根據(jù)Analysys易觀發(fā)布的《中國第三方支付移動支付市場季度監(jiān)測報告2017年第3季度》的數(shù)據(jù)顯示，去年第三季度，中國第三方支付移動支付市場交易規(guī)模達(dá)294959.2億元人民幣，環(huán)比增長28.02%。其中，支付寶以53.73%繼續(xù)占據(jù)移動支付市場頭名，財付通的市場份額增長到39.35%，位列市場第二位。
易觀指出，微信支付和支付寶兩者合計的市場份額已經(jīng)高達(dá)93.08%，占據(jù)絕對主導(dǎo)的地位，而且其增速高于行業(yè)平均水平，兩家巨頭在交易規(guī)模上繼續(xù)壓縮其他廠商的份額。另據(jù)2017年中國支付清算協(xié)會行業(yè)運(yùn)行報告顯示，交易額超過100億元以上的機(jī)構(gòu)僅2家，10億-100億元的9家，1億-10億元的46家，1000萬元-1億元的71家，1000萬元以下的95家。由此可見，支付寶和微信支付已經(jīng)基本壟斷市場。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼認(rèn)為，條碼支付在零售支付領(lǐng)域有巨大的發(fā)展空間，部分支付機(jī)構(gòu)在拓展業(yè)務(wù)時，通過不當(dāng)?shù)慕徊嫜a(bǔ)貼、不計成本的低價傾銷等手段，甚至濫用本機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)企業(yè)的市場優(yōu)勢地位，排除和限制支付服務(wù)競爭，導(dǎo)致行業(yè)無序發(fā)展和不公平競爭，不但擾亂了市場秩序，也影響支付市場長遠(yuǎn)健康發(fā)展。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言表示，支付本就是微利業(yè)務(wù)，中小支付機(jī)構(gòu)無力補(bǔ)貼市場，站在監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度，部分機(jī)構(gòu)采取燒錢、補(bǔ)貼等方式拓展市場會加速行業(yè)分化，不利于整個支付生態(tài)體系的穩(wěn)定與健康發(fā)展。
雖然央行目前沒有明確“燒錢”“補(bǔ)貼”等手段的具體行為，但如果補(bǔ)貼大戰(zhàn)結(jié)束，微信和支付寶的戰(zhàn)場將轉(zhuǎn)向場景深耕。對于微信支付來說，2017年的場景擴(kuò)張主要集中在交通領(lǐng)域—去年11月，微信發(fā)布廣州地鐵乘車碼，這是騰訊首次接入地鐵領(lǐng)域的移動支付系統(tǒng)；與此同時，騰訊還接入了12306鐵路售票平臺，這在2018年春運(yùn)開啟前具有重要意義。
隨著支付寶市場占有率回升，預(yù)示著移動支付即將進(jìn)入下半場。在上半場，微信支付和支付寶都在爭奪用戶數(shù)量，憑著強(qiáng)連接和高粘性的微信在這一階段處于上風(fēng)，但進(jìn)入下半場后，雙方的爭奪重點將轉(zhuǎn)向場景和服務(wù)，例如金融領(lǐng)域。1月2日，騰訊正式獲批第三方基金銷售牌照，在金融版圖上再下一城。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2018年支付寶和微信將在金融領(lǐng)域展開新一輪更大規(guī)模的激戰(zhàn)。
