近日，國家發(fā)改委在例行新聞發(fā)布會上對9個省區(qū)直接點名：青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9地上半年能耗強度同比不降反升！此外，還有10個省份的能耗強度降低率未達到進度要求，全國節(jié)能形勢十分嚴峻。
對所轄能耗強度不降反升的9個地區(qū)，今年暫停國家規(guī)劃布局的重大項目以外的“兩高”項目節(jié)能審查，并督促各地采取有力措施，確保完成全年能耗雙控目標特別是能耗強度降低目標任務(wù)。文件發(fā)布之后，不少出現(xiàn)績效預(yù)警的地區(qū)采取實質(zhì)性措施，力求完成年度目標。
受此消息影響，多家企業(yè)紛紛發(fā)布通告停產(chǎn)，多品目金屬產(chǎn)量均受影響，SMM對相關(guān)產(chǎn)業(yè)及影響做了調(diào)研整理：
銅
自中國提出碳中和，碳達峰后，“雙控”政策逐漸在全國蔓延。9月18號，江蘇省受到緊急通知，國家要求限電，時間暫定15天，9月15日0點起執(zhí)行。市里已統(tǒng)一布置供電部門全力做好停電服務(wù)。通知要求精準拉電：工業(yè)拉掉，生活用電保留，維持安全用電，保安負荷。統(tǒng)一檢修半月，辦公室空調(diào)停用，路燈控制減半。據(jù)SMM了解，本次江蘇地區(qū)受到“雙控”政策影響，部分銅冶煉廠和加工企業(yè)已經(jīng)收到限電通知。從目前SMM調(diào)研來看，江蘇地區(qū)地區(qū)某冶煉廠受此影響下，影響產(chǎn)量超50%，持續(xù)時間或?qū)⒀永m(xù)到國慶假期以后，根據(jù)其30萬噸產(chǎn)能測算，其影響量將超1萬噸。
據(jù)我們SMM了解，自9月16日起，廣東珠三角各市縣如廣州、深圳、東莞、佛山、中山、清遠、肇慶和珠海，甚至汕頭、揭陽等地的工業(yè)用戶也面臨限電。有廣東電網(wǎng)知情人士向我們表示，此次廣東出現(xiàn)用電緊張，與“電源短缺”密切相關(guān)。作為主力電源的火電之所以沒有正常運行，也與當前煤炭價格和供應(yīng)有關(guān)。而在火電等電源不足的情況下，基于按照“保民生、保公用、保重點”等原則，作為電力輸送的供電企業(yè)只能拉閘限電。
鋁
近期各地限電政策陸續(xù)出臺或再原有基礎(chǔ)上升級，對下游企業(yè)生產(chǎn)造成不同程度的影響，SMM對廣東、江蘇等重點區(qū)域再生鋁、壓鑄企業(yè)以及鋁加工輔料企業(yè)情況進行了集中調(diào)研，具體如下：
鉛
近期山東、江蘇、廣東、廣西、安徽鄧圣煉廠相繼得到限電通知，目前江蘇大型再生鉛煉廠已有減產(chǎn)跡象，安徽部分煉廠按要求預(yù)計有30%減產(chǎn)，疊加鉛價不足以支撐再生煉廠成本，部分大廠有減產(chǎn)意向，后續(xù)持續(xù)關(guān)注再生鉛煉廠減產(chǎn)計劃實施進度，預(yù)計為鉛價提供短暫支撐，但限電目前影響產(chǎn)量有限，疊加再生煉廠減產(chǎn)仍需緩沖時間，期鉛反彈力度較為有限。
鋅
鍍鋅結(jié)構(gòu)件方面，整體訂單穩(wěn)中略增，但江蘇地區(qū)受限電政策影響，企業(yè)有不同程度的減停產(chǎn)現(xiàn)象，部分大廠受此影響減產(chǎn)20%，企業(yè)多消化成品庫存。據(jù)SMM調(diào)研，9月19日開始，云南多家鋅煉廠收到通知，要求企業(yè)限產(chǎn)20~30%左右，持續(xù)時間可能到9月底（樂觀）或者10月底（悲觀），部分尚未被限產(chǎn)的煉廠均反應(yīng)后期可能會被限產(chǎn)，目前看，云南地區(qū)鋅錠產(chǎn)量可能減少200~250噸/天。廣西地區(qū)整體較早前預(yù)期相差不大，產(chǎn)量變化較小。以下為SMM最新調(diào)研數(shù)據(jù)。
2021年9月SMM中國精煉鋅產(chǎn)量預(yù)計在51.46萬噸，環(huán)比增加0.57萬噸或環(huán)比增加1.13%。
不銹鋼、鎳生鐵
鋼鐵
目前國內(nèi)多地加強能耗雙控，限產(chǎn)仍將趨嚴，能耗雙控一級預(yù)警地區(qū)鋼廠積極采取生產(chǎn)設(shè)備限產(chǎn)、停產(chǎn)、提前檢修等措施以達到限定標準。據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，九月上旬庫存量為1332.38萬噸，環(huán)比上旬下降0.77%，一方面說明需求正處于不斷恢復(fù)階段，另一方面說明粗鋼壓減政策逐步取得成效。中長期來看，能耗雙控政策順利實施，鋼材供給收窄已較為明確，需求端回暖預(yù)期仍較為強烈。雖近期鋼價上漲迅速，部分商家反饋高價出貨不暢，但在供應(yīng)收縮的大環(huán)境下，下半年鋼價或繼續(xù)偏強運行。
焦炭
鉻礦
近期各地限電限產(chǎn)狀態(tài)持續(xù)，不銹鋼、鉻鐵產(chǎn)量雙減，鉻礦消耗減弱，鐵廠鉻礦原料庫存充足，疊加未來限產(chǎn)預(yù)期持續(xù)，拿貨意愿較差。
硅
云南減產(chǎn)政策逐步落地，9月20日德宏硅企全部停產(chǎn)，保山部分停產(chǎn)，怒江生產(chǎn)暫時正常，受此影響，預(yù)計9月云南金屬硅產(chǎn)量在5.4萬噸，環(huán)比減少25%。
碳中和背景下，能耗雙控問題較為嚴峻，疊加各地環(huán)保力度空前，金屬硅作為高耗能高污染行業(yè)，硅廠存在隨時減停產(chǎn)的風險，生產(chǎn)狀況較不穩(wěn)定。多數(shù)金屬硅下游企業(yè)在上漲行情初始階段，基于豐水期跌價的預(yù)期，對后市并不看好，多數(shù)剛需備貨，并未建立好安全庫存。供應(yīng)不穩(wěn)定但下游需求依然較為旺盛，SMM預(yù)計到年底金屬硅社會庫存將保持同比偏低的水平，隨時關(guān)注雙控形勢下金屬硅廠的開工情況以及價格高位對下游需求帶來的影響。
碳中和背景下，能耗雙控問題較為嚴峻，疊加各地環(huán)保力度空前，金屬硅作為高耗能高污染行業(yè)，硅廠存在隨時減停產(chǎn)的風險，生產(chǎn)狀況較不穩(wěn)定。多數(shù)金屬硅下游企業(yè)在上漲行情初始階段，基于豐水期跌價的預(yù)期，對后市并不看好，多數(shù)剛需備貨，并未建立好安全庫存。供應(yīng)不穩(wěn)定但下游需求依然較為旺盛，SMM預(yù)計到年底金屬硅社會庫存將保持同比偏低的水平，隨時關(guān)注雙控形勢下金屬硅廠的開工情況以及價格高位對下游需求帶來的影響。
錳硅
上周周伊始，主產(chǎn)地限電限產(chǎn)情況加劇，南方較北方相比更為嚴峻，市場現(xiàn)貨嚴重不足。周中開始，廣西之前尚能生產(chǎn)的企業(yè)也開始面臨關(guān)停，寧夏、云南等地廠家也都有不同程度的關(guān)停，受再度減產(chǎn)的影響。綜合來看，下游雖同樣面臨減產(chǎn)，但是硅錳的產(chǎn)量小于下游的減產(chǎn)量，市場整體信心佳，各方后市看漲心態(tài)明顯。
鎂
在上周周市場流出能耗雙控文件以后，鎂價應(yīng)聲而漲，工廠方面直接宣布暫停報價，觀望后市。在政策端的刺激下，鎂廠盼漲情緒極強，但是由于后續(xù)政策的落實細節(jié)尚未發(fā)布，何時開展減停產(chǎn)工作也沒有說明，鎂廠只好選擇暫停報價，全力生產(chǎn)保障后續(xù)訂單的交付。部分鎂廠銷售人員表示，能耗雙控策略具體實施細則尚未發(fā)布，未來鎂價走勢并不明朗，只好采取觀望態(tài)勢。
