一、產(chǎn)業(yè)鏈
鋁行業(yè)的加工產(chǎn)業(yè)鏈，是指從鋁土礦提取氧化鋁，然后制成電解鋁，再加工成各種鋁材，最后在下游產(chǎn)品中進(jìn)行應(yīng)用的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。鋁加工產(chǎn)業(yè)鏈可分解為上游的原材料、中游鋁材加工、下游各行業(yè)應(yīng)用三個(gè)環(huán)節(jié)。
二、上游數(shù)據(jù)
1.原材料鋁土礦
全球鋁土礦基礎(chǔ)資源儲(chǔ)量接近300億噸，產(chǎn)量接近3億噸，基礎(chǔ)資源保有年限接近100年。全球鋁土礦資源非常豐富，但分布極不均衡，其中，中國和澳大利亞儲(chǔ)量占全球儲(chǔ)量將近一半。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國鋁土礦產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)增長態(tài)勢(shì)。2016年我國鋁土礦產(chǎn)量為6500萬噸，2018年我國鋁土礦產(chǎn)量增至7900萬噸，年均復(fù)合增長率為10.2%。2019年我國鋁土礦產(chǎn)量達(dá)7500萬噸，2020年我國鋁土礦產(chǎn)量達(dá)8200萬噸，同比增長9.33%；預(yù)計(jì)2021年我國鋁土礦產(chǎn)量可達(dá)8590萬噸。
2.氧化鋁
隨著我國電解鋁在陶瓷、醫(yī)藥、電子、機(jī)械等行業(yè)的應(yīng)用不斷加大，市場(chǎng)對(duì)氧化鋁需求量仍有較大的增長空間，氧化鋁產(chǎn)量將會(huì)不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國氧化鋁產(chǎn)量達(dá)7313.2萬噸，2021年上半年我國氧化鋁產(chǎn)量達(dá)3928.1萬噸，同比增長11%。2021年1-9月我國氧化鋁產(chǎn)量達(dá)5425萬噸，同比增長13.9%。
氧化鋁行業(yè)區(qū)域分布情況：從區(qū)域占比來看，2020年華東地區(qū)氧化鋁產(chǎn)量最高，占比達(dá)38.3%，其次為華北地區(qū)，氧化鋁產(chǎn)量占比25.3%。華中地區(qū)、華南地區(qū)、占比超10%，分別為13.8%、12.9%。
3.電解鋁
電解鋁就是通過電解得到的鋁，主要用于生產(chǎn)各種不同用途的鋁加工材。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國電解鋁產(chǎn)量達(dá)3708萬噸，2021年上半年我國電解鋁產(chǎn)量達(dá)1963.5萬噸，同比增長10.1%；2021年1-9月我國電解鋁產(chǎn)量達(dá)2744.9萬噸，同比增長9.9%。
4.原材料再生鋁
再生鋁是由廢舊鋁和廢鋁合金材料或含鋁的廢料，經(jīng)重新熔化提煉而得到的鋁合金或鋁金屬，是金屬鋁的一個(gè)重要來源。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國再生鋁產(chǎn)量達(dá)715萬噸，2020年我國再生鋁產(chǎn)量達(dá)725萬噸，同比增長1.4%；預(yù)計(jì)2021年我國再生鋁產(chǎn)量可達(dá)756萬噸。
三、中游數(shù)據(jù)
鋁產(chǎn)業(yè)鏈中游為鋁的加工，將原材料電解鋁通過熔鑄、軋制、擠壓和表面處理等工藝和流程，生產(chǎn)出鋁型材、管材、棒材等擠壓材，板、帶、箔等平軋材以及鑄造材等各類鋁材。
我國是鋁加工大國。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年至2020年，我國鋁材產(chǎn)量從5236.4萬噸增加到5779.3萬噸，年均復(fù)合增長率為2%。預(yù)計(jì)2021年我國鋁材產(chǎn)量將達(dá)5389萬噸。從中國鋁材的結(jié)構(gòu)看，鋁型材的比例最高，為53%，隨后依次是鋁板帶、箔材，分別為30%、10%。
1.鋁板帶
隨著交通運(yùn)輸、建筑等下游行業(yè)的蓬勃發(fā)展，我國鋁加工行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模快速增長，2016年我國鋁板帶總產(chǎn)量約1062萬噸，2020年總產(chǎn)量為1190萬噸，年均復(fù)合增長率為2.9%。預(yù)計(jì)2021年我國鋁板帶產(chǎn)量將達(dá)1193萬噸。
2.鋁箔
數(shù)據(jù)顯示，我國鋁箔產(chǎn)量由2016年347萬噸增至2020年415萬噸，年均復(fù)合增長率為4.58%，2021年我國鋁箔產(chǎn)量可達(dá)433萬噸。
3.鋁合金
鋁合金具有的一系列優(yōu)良特性，如易于加工、質(zhì)量輕、導(dǎo)電性好等，以及其相對(duì)較低的成本使其對(duì)鋼、銅等材料形成替代。數(shù)據(jù)顯示，我國鋁合金產(chǎn)量波動(dòng)較為明顯，但整體維持增長趨勢(shì)，2020年中國鋁合金累計(jì)產(chǎn)量963.6萬噸，2016-2020年復(fù)合年均增長率為8.9%，預(yù)計(jì)2021年鋁合金產(chǎn)量可達(dá)1037.6萬噸。
4.鋁型材
鋁型材主要應(yīng)用于建筑領(lǐng)域和工業(yè)領(lǐng)域，可分為建筑型材和工業(yè)型材兩大類。近年來，隨著光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展及鋁型材在汽車輕量化、電子電力、家用電器、新能源汽車等領(lǐng)域應(yīng)用程度不斷加深，我國鋁型材行業(yè)產(chǎn)量及市場(chǎng)需求逐步擴(kuò)大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國鋁型材消費(fèi)量大約為1690萬噸；2020年，我國鋁型材行業(yè)產(chǎn)量為5779.30萬噸，截止2021年上半年達(dá)到2965.8萬噸，同比增長14.9%。
四、下游應(yīng)用
1.建筑
鋁制品在建筑及房地產(chǎn)行業(yè)，作為玻璃幕墻及系統(tǒng)門窗的材料。隨著城市化率提高以及中國加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的固定資產(chǎn)投資，中國建筑行業(yè)總產(chǎn)值在過去五年內(nèi)快速發(fā)展。建筑行業(yè)總產(chǎn)值由2016年的19.3萬億元增至2020年的26.3萬億元，年均復(fù)合年增長率達(dá)16.68%。2021年上半年中國建筑業(yè)總產(chǎn)值達(dá)12萬億元，同比增長18.8%。
2.汽車
鋁制品主要用于汽車輕量化領(lǐng)域，具體包括汽車地板、連接件、門窗、行李架、廣告架、電池托盤、車體等。2020年我國汽車產(chǎn)量和銷量分別為2552萬輛和2531萬輛。2021年1-9月，汽車產(chǎn)銷分別完成1824.31444萬輛和1862.31476萬輛，同比分別增長7.5%和8.7%。2021年1-9月新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)216.6萬輛和215.7萬輛，分別同比增長1.8倍和1.9倍。
3.電子制造業(yè)
近年來，隨著消費(fèi)電子的快速發(fā)展，電子工業(yè)領(lǐng)域鋁型材需求快速增長，主要應(yīng)用在筆記本電腦、手機(jī)、平板電腦的內(nèi)部結(jié)構(gòu)件、中框、外殼和支架等方面。數(shù)據(jù)顯示，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)營收由2016年12.18萬億元增至2020年12.10萬億元，2021年1-7月份，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入74120億元，同比增長19.3%，增速比上年同期提高12.8個(gè)百分點(diǎn)。
4.光伏產(chǎn)業(yè)
根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，我國光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量逐年增長，新增裝機(jī)容量呈現(xiàn)先增長后下降的趨勢(shì)，每個(gè)GW組件所需鋁型材重量在6500噸左右，2021年光伏組件出貨量大約在170GW-180GW，對(duì)鋁邊框市場(chǎng)需求量在100萬噸-130萬噸。隨著國家出臺(tái)“雙碳”目標(biāo)，給新能源光伏行業(yè)帶來重大利好，鋁材料的應(yīng)用會(huì)跨越式增長。
